Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. ha presentato i risultati finanziari per il secondo trimestre conclusosi il 30 giugno 2020. La posizione di debito totale della Compagnia era di $ 10,3 miliardi e le disponibilità liquide della Compagnia erano $ 2,3 miliardi. La Compagnia ritiene che fosse conforme a tutti gli accordi di debito.Nel luglio 2020, la Compagnia ha chiuso una serie di transazioni sul mercato finanziario per rafforzare ulteriormente la liquidità ed estendere il suo debt maturity profile.
A causa della forte domanda, di sottoscrizioni eccedenti e del pieno esercizio dell'opzione per l'acquisto di ulteriori azioni ordinarie e del parziale esercizio dell'opzione per l'acquisto di titoli senior scambiabili, l'ammontare totale dei proventi lordi è stato di circa $ 1,5 miliardi. La transazione in tre tranche consisteva in (i) circa $ 288 milioni di offerta pubblica di azioni ordinarie, (ii) $ 450 milioni 5,375% di obbligazioni senior scambiabili e (iii) $ 750 milioni 10,25% di obbligazioni senior garantite, i cui proventi sono stati utilizzati in parte per rimborsare l'attuale linea di credito revolving a breve termine da $ 675 milioni.
A seguito delle recenti transazioni sul mercato finanziario, il rimborso della linea di credito revolving a breve termine da $ 675 milioni e i rimborsi degli anticipi dei clienti esigibili (1), la liquidità pro-forma totale è di circa $ 2,8 miliardi al 30 giugno 2020. Il totale delle azioni emesse e in circolazione al 21 luglio 2020 è di 275,6 milioni.
Nel secondo trimestre l'utile netto GAAP (perdita) è stato di $ (715,2) milioni o EPS di $ (2,99) rispetto a $ 240,2 milioni o $ 1,11 dell'anno precedente. Nel 2020 la Compagnia ha registrato un utile netto (perdita) rettificato di $ (666,4) milioni o un EPS rettificato di $ (2,78), che includeva $ 48,8 milioni di rettifiche costituite principalmente da spese relative a compensazione non in contanti e perdite su estinzione e modifiche di debito. Questo da mettersi in confronto con l'utile netto rettificato e l'EPS rettificato di $ 282,1 milioni e $ 1,30, rispettivamente, nel 2019. Le entrate sono diminuite a $ 16,9 milioni rispetto a $ 1,7 miliardi nel 2019 a causa della completa sospensione dei viaggi nel trimestre.Le spese operative totali della crociera sono diminuite del 68,5% nel 2020 rispetto al 2019. Nel 2020, le spese operative delle crociere sono state principalmente legate al continuo pagamento delle commissioni protette per la cancellazione di altre crociere, i costi dell'equipaggio, tra cui stipendi, cibo e costi di rimpatrio e carburante.
Intanto, sul fronte covid 19 tutti e tre i marchi hanno istituito programmi per gli ospiti su crociere cancellate a seguito della sospensione dei viaggi della Compagnia, che includono l'offerta di crediti per crociere future a valore aggiunto in genere per il 125% della tariffa della crociera pagata, al posto di fornire rimborsi in contanti. Questi crediti di crociera futuri sono validi per qualsiasi itinerario fino al 31 dicembre 2022. Fino al 3 agosto 2020, circa il 60% degli ospiti a cui è stato annullato il viaggio ha richiesto rimborsi in contanti. Al 30 giugno 2020, la Compagnia aveva $ 1,2 miliardi di vendite di biglietti anticipati, inclusi quelli a lungo termine, che comprendono circa $ 0,8 miliardi di crediti per crociere future. La Compagnia continua a prendere prenotazioni future e a ricevere nuovi depositi dei clienti e pagamenti finali su queste prenotazioni.
La Compagnia continua ad adottare misure rapide e proattive per mitigare ulteriormente gli impatti finanziari e operativi del COVID-19. Questo piano d'azione include la riduzione dei costi precedentemente delineata e le misure di conservazione della liquidità come la riduzione delle spese operative e di capitale, il miglioramento del debt maturity profile e l’ottenimento di capitale aggiuntivo. Il burn rate mensile previsto dalla Società è nella media, circa $ 160 milioni al mese durante la sospensione delle operazioni. Ciò include le spese operative delle navi, le spese operative amministrative, gli interessi, le tasse e le spese in conto capitale previste ed esclude i rimborsi in contanti degli anticipi dei clienti, nonché gli afflussi di cassa da prenotazioni nuove ed esistenti. Ciò esclude anche l'ammortamento del debito e i pagamenti delle nuove costruzioni che sono attualmente differiti fino al 31 marzo 2021.
La nuova stima del burn rate mensile è nella parte alta del range precedentemente comunicato a causa di ulteriori interessi passivi relativi all'aumento di capitale di luglio, mantenendo più navi ormeggiate in modalità warm layup a causa di vari requisiti portuali e restrizioni meteorologiche, aumento dei costi associati a restrizioni di viaggio instabili per l'equipaggio e ulteriori investimenti di marketing.